【市場快訊】  Gemini或ChatGPT誰勝? AI基礎建設是贏家!

2026.4.29

AI市場目前由Gemini與ChatGPT各據山頭，競爭者透過生態整合與流量入口快速追趕，使整體AI產業進入高強度競賽期，美系四大CSP業者加大2026年資本支出，未來應用是否成功待觀察，反之本基金布局AI 淘金熱中「賣鏟者」，AI基建大廠看到訂單才蓋廠。

圖表.台灣外銷訂單金額及年增率

資料來源：Citi，Bloomberg，台中銀投信整理，2026/3 TSMC(台積電)、SEC(三星、)INTC(英特爾)

花錢股價漲 科技巨頭花錢市場慌?

當台灣護國神山宣布調高資本支出時，股價往往正面反應，例如擴建CoWo先進封裝產線，客戶（如NVIDIA、AMD）已捧現金排隊預訂產能， AI 淘金熱中「賣鏟子」位置。 

台灣外銷訂單，連續 13 個月呈雙位數成長，顯現 AI 供應 鏈訂單暢旺，且美系 CSP 業者 2026 年調高資本支出影響持續顯現， 資訊通信及電子產品接單成長，維持強勁成長水準。

圖表. AI基礎建設龍頭台廠毛利率提升 %

資料來源：Citi，Bloomberg，台中銀投信整理，2026/3 TSMC(台積電)、SEC(三星、)INTC(英特爾)

投資AI科技 台廠賣鏟股

無論未來是Gemini或ChatGPT市占高，還是Meta的 Llama 勝出，或Google守住市占，這些競爭者全部都需要找AI基礎設施大廠下單，AI 淘金熱中「賣鏟子」的上游供應基礎建設佔據優勢位置。

受惠於AI成⻑加速，外資券商上調晶圓代工龍頭2026與2027財年的預測，估AI 淘金熱中「賣鏟者」是 AI 超級循環中的最佳標的。

推薦基金 : 台中銀大發基金(本基金並無保證收益及配息)   小檔案 :

投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。

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