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市場快訊

看到訂單才蓋廠 布局AI賣鏟股!

雖中東紛爭干擾,然AI科技進步仍持續,相較科技巨頭先花錢資本支出,未來應用不確定,反之AI基礎設施大廠有訂單才蓋廠,估2026~2027年全球晶片大廠資本支出攀升,如同AI 淘金熱中「賣鏟子的人」,為AI 浪潮中的獲利者。

表. 全球晶圓大廠 資本支出預估

資料來源:Citi,Bloomberg,台中銀投信整理,2026/3 TSMC(台積電)、SEC(三星、)INTC(英特爾)

  花錢股價漲 科技巨頭花錢市場慌?

台廠AI供應鏈,例如晶片大廠資本支出採購設備機台或擴建CoWoS先進封裝產線,因客戶(NVIDIA、AMD、Apple)已排隊預訂產能。

相反的,當Amazon、Google、Microsoft雲端服務商(CSP)公布千億美元支出預算時,市場卻出現拋售,主因終端服務商未來應用不確定。

圖. 台灣製造業PMI為58.5擴張區 新訂單展望強 %

資料來源:中經院公布2月PMI,彭博,2026/3/13

AI趨勢 台廠賣鏟

台灣PMI指數58.8連續5個月擴張,尤其是新訂單指標強勁,反映電子產業、供應鏈訂單能見度高,PMI通常領先GDP數據反映景氣轉折,也常與台股指數正相關。

 

捕捉好企業 每月檢視

無論未來是OpenAI 的 ChatGPT 市占高,還是Meta的 Llama 勝出,或Google守住市占,這些競爭者全部都需要找AI基礎設施大廠下單,AI 淘金熱中「賣鏟子」的上游供應基礎建設佔據優勢位置。

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