2025/2/27

今(2025)年以來，恆生科技指數漲幅達27.8%左右(截至2/27)，在DeepSeek帶動下，陸港股科技板塊表現亮眼，加上科技巨頭阿里巴巴超預期的資本支出，進一步提升對科技板塊信心，只是曇花一現或長期趨勢，一文了解陸港股投資機會。

3月初中國兩會登場，市場關注政策出台的受惠股，更留意長期趨勢類股，例如今(2025)年以來比較熱門的板塊像智能駕駛、機器人、AI眼鏡等等，其他的科技股像IC晶片，新能源類股，而消費及原物料類股跟總體經濟有密切相關，因此表現可能需要等待，讓經濟數據來強化市場信心，相關類股可能才會啟動。同時認為後續的經濟數據逐漸轉佳的可能性是很高的，而政策偏向針對消費的可能性也很高，有助於之後帶動內需類股表現。

預期今(2025)年以來的行情是科技股先行，內需股緊跟在後，又考量陸股基期不高就是最大的潛在利多，相較於全球主要股市已屢創高，一但資金轉向，效果將很顯著，但是甚麼樣的催化劑可能造成這樣的結果，其實無從得知，然而在基本面政策面都是正向的情況下，一但資金面加入，行情就來了，在陸股還沒全面啟動前，都是逢低布局的好時機。