;

 

 

 

台股科技火熱 AI應用 低軌衛星滿手好牌

 

台股八月初大跌後隨即反彈,主流股雖波動大但仍趨穩,而台股指數經過整理,目前評價大多不如上半年那麼昂貴,若擇優布局潛力類股,逢第四季電子業傳統旺季,有機會掌握科技類股的行情。
 
 

科技類股 坐擁投資題材

 

NVIDIA財報雖優於預期,但無法讓華爾街驚艷,連帶使台股下半年表現近乎平盤,但歷經修正後不僅評價便宜,有營運展望的科技類股更受注目,例如同樣是AI類股,市場還是比較青睞電子股上游的半導體,彭博預估2020~2028年全球AI應用半導體市場預估CAGR(複合年度成長率)為25~30%,當中AI晶片的市佔率將逐年提升。而通信網路類股聚焦在低軌衛星的台灣供應鏈,例如龍頭元件製造商及PCB廠商將直接受惠,此外,台灣電子標籤大廠具競爭力,受惠北美市場需求強勁且接單穩定,而消費性產品例如彩色閱讀器,預期將受惠美國通膨可控,逐步調降利率趨勢之下,消費力提升帶來的訂單需求。
 

 

表. 台股潛力類股投資展望:

資料來源 : 資料來源 : 彭博,世界半導體貿易統計協會(WSTS)台中銀投信整理,2024/8/31

 

 

 

估2024台股企業獲利為16%

 

今年上半年台股多呈齊漲,下半年投資獲利重視選股,股市反應未來,故投資人將目光放在2025年股市評價、獲利展望。從下表可知,台股本益比明顯低於美股,其次是獲利預期,考量台灣出口佔GDP比重接近六成,又以科技、電子及資通訊產品為大宗,預估台灣整體企業2025年平均獲利年增率約16%,反映出AI應用的資本支出對未來營收貢獻的預期,總結來說,2025年台股企業獲利將繼續成長,又以科技股潛力令人期待。
 

表. 美國、台灣主要指數本益比與獲利年增率預估 :

資料來源:彭博,永豐投顧,台中銀投信整理,2024/8/31

 

 

美經濟軟著陸 科技股有潛力:

 

若美國核心PCE通膨降溫,美國FED能施展調降基準利率,企業籌資成本也能降低,經濟就有希望呈現軟著陸,進而提振股市風險偏好,台股行情有機會反映基本面,長線投資人可以趁機配置科技基金,布局AI科技相關應用,以及低軌衛星受惠供應鏈的投資趨勢。

 

 

 

 以上所提個股僅為舉例說明,非為個股推薦

 

 

 

交易登入 線上開戶